Forex Sonda Poderia Mudar Indústria

Os representantes de vários grandes bancos globais disseram em uma reunião confidencial em novembro passado que as investigações na manipulação potencial dos mercados de câmbio poderiam resultar em mudanças às práticas da indústria, de acordo com os minutos da reunião afixados no banco de reserva federal de Novo Yorks website. A divulgação ocorre quando os banqueiros e os decisores políticos consideram a possibilidade de mudar a maneira como os índices de câmbio são calculados ou empurrar os clientes para abandonar as negociações baseadas em benchmark, em resposta a investigações globais sobre se o vasto mercado de negociação de câmbio foi manipulado. A reunião de 13 de novembro de 2013 do Foreign Exchange Committee, realizada pela J. P. Morgan Chase amp Co., incluiu 19 executivos de empresas como o Bank of America Corp. Citigroup Inc. Goldman Sachs Group Inc. Barclays PLC e UBS AG. Seis funcionários do Fed de Nova York também estiveram presentes, de acordo com a ata. Os membros do setor privado sugeriram que quaisquer investigações e / ou atividades de supervisão relacionadas a esse assunto poderiam eventualmente resultar em mudanças recomendadas para a orientação das melhores práticas, de acordo com a ata. Os funcionários do Fed de Nova York não responderam a quaisquer investigações e / ou ações de supervisão e não comentaram os aspectos de supervisão do comportamento descritos em relatórios recentes da mídia, de acordo com a ata. O Fed de Nova York, J. P. Morgan, Barclays, Bank of America e UBS declinaram comentar. Citigroup e Goldman Sachs não poderia ser alcançado para comentário imediato. Bloomberg News anteriormente relatou o conteúdo da ata. Os reguladores da USUK Europe, Suíça e Hong Kong começaram a estudar os possíveis esforços para manipular o mercado de moedas de 5,3 trilhões de dólares no início de 2013. Esta sonda regulatória global revelou o que alguns bancos acreditam serem indícios de que os comerciantes sênior de Londres freqüentemente conluíam Para tentar manipular os preços de moeda, a fim de maximizar e minimizar as perdas, de acordo com pessoas familiarizadas com as investigações. As mensagens eletrônicas de salas de bate-papo parecem mostrar o que os bancos temiam: que comerciantes de diferentes bancos compartilhassem informações sobre ordens de clientes e concordassem com uma seqüência para colocar suas próprias negociações em vantagem, dizem essas pessoas. Grandes bancos, incluindo UBS, J. P. Morgan, Barclays e Citigroup, suspenderam pelo menos uma dúzia de comerciantes em conexão com a sonda, de acordo com pessoas próximas aos bancos. As atas não mostram queda na demanda dos clientes para este tipo de negociação, nem queda na liquidez. Escrever a Dan Fitzpatrick em dan. fitzpatrickwsj e Katie Martin em katie. martinwsjYahoo Finanças Suíça examina bancos sobre possível forex rigging Uma visão geral mostra a cidade de Zurique, o Lago de Zurique e os Alpes suíços orientais 2 de setembro de 2013. REUTERSArnd Wiegmann Por Caroline Copley e O regulador de mercados financeiros da Suíça está trabalhando com autoridades de outros países para investigar possíveis manipulações no mercado de câmbio de 5 trilhões de dólares que potencialmente envolve múltiplos bancos. Reguladores e investidores estão preocupados com a integridade dos benchmarks financeiros na sequência de uma investigação global sobre a manipulação das taxas de juros de referência que até agora levou a quatro empresas financeiras, incluindo o maior banco da Suíça, UBS, sendo multadas em cerca de 2,7 bilhões e sete homens sendo carregada. A FINMA está atualmente conduzindo investigações em várias instituições financeiras suíças em conexão com possíveis manipulações dos mercados de câmbio, informou o regulador suíço em um comunicado na sexta-feira. A FINMA está coordenando estreitamente com autoridades de outros países, já que vários bancos em todo o mundo estão potencialmente envolvidos. A comissão de concorrência da Suíça, WEKO, também disse na sexta-feira que abriu uma investigação preliminar depois de aprender sobre a potencial manipulação dos mercados de câmbio pelos bancos. Eles se recusaram a nomear os bancos sob investigação. O Ministério Público Federal suíço disse que está em contato com a FINMA sobre o assunto. A UBS eo Credit Suisse não quiseram comentar. Zuercher Kantonal Bank disse que o banco não estava ciente de uma investigação FINMA. Marc Buerki, CEO da Swiss Swissquote, disse que não faz parte da investigação. A Autoridade de Conduta Financeira da Britains (FCA, na sigla em inglês) disse em junho que estava examinando alegações de que os bancos haviam manipulado benchmarks cambiais negociando antes de seus próprios pedidos de clientes, uma prática conhecida nos mercados como front running. Um porta-voz da FCA se recusou a dizer se estava trabalhando com a FINMA em sua investigação. Uma porta-voz da Autoridade Monetária de Hong Kong disse que a HKMA não comentou sobre o trabalho de supervisão com outras autoridades. A HKMA acompanhará de perto os desenvolvimentos, disse ela. A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadoria dos Estados Unidos não pôde ser contatada para comentar por causa do fechamento do governo. O Departamento de Justiça dos Estados Unidos se recusou a comentar. Com sondas já em andamento em benchmarks para petróleo bruto e mercado de swaps, bem como as taxas de juros Libor, reguladores globais publicaram recentemente princípios para melhorar a transparência e supervisão de centenas de benchmarks financeiros, cobrindo tudo, desde taxas de juros ao ouro. O MERCADO MAIS GRANDE As taxas de câmbio de referência chave de câmbio, WMReuters, são calculadas usando negócios reais de hora em hora durante a maior parte do dia de negociação, com as taxas de fechamento fixado às 4 p. m. em Londres. Muitos bancos fornecem um serviço a seus clientes onde garantem negociar às taxas de WMReuters. É útil para os investidores do lado de fora, como grandes fundos, avaliar e comparar seus portfólios, porque a maioria dos principais compiladores de índices de ações e títulos usam essas taxas para seus cálculos. As empresas também usam as taxas do WMReuters para valorizar as participações em moeda mundial em uma taxa uniforme. Os auditores aceitam as taxas de WMReuters como independentemente fixado. As taxas de referência do WMReuters cobrem 160 moedas. Os dados dos sistemas Thomson Reuters são uma fonte primária das taxas de câmbio usadas para calcular os benchmarks. A World Market, uma unidade da State Street Corp., com sede em Boston, aplica sua metodologia e calcula o benchmark. Um relatório da Bloomberg em junho disse que os comerciantes de alguns dos maiores bancos mundiais usaram seu conhecimento antecipado de pedidos de clientes para fazer transações antes e durante a janela de 60 segundos quando as taxas de referência do WMReuters são definidas. O relatório diz que os comerciantes tinham conluio com contrapartes em outros bancos para aumentar suas chances de mover as taxas. O mercado de câmbio, o maior mercado do sistema financeiro, é um dos menos regulamentados, sendo a maior parte das negociações realizadas fora das bolsas. Os comerciantes de moeda entraram em contato com a Reuters disse que não era surpreendente que os negociantes tentaram lucrar com o conhecimento antecipado de ordens do cliente, mas dado o tamanho do mercado, manipulando os benchmarks seria difícil, a menos que o comerciante tinha uma ordem muito grande ou estava negociando em duas moedas raramente negociadas . Enquanto centenas de bancos participam do mercado de câmbio, quatro jogadores dominam, com uma participação combinada de mais de 50%, de acordo com uma pesquisa realizada em maio pela Euromoney Institutional Investor. O Deutsche Bank da Alemanha é o número 1, com 15%, seguido pelo Citigroup com 14,9%, o britânico Barclays com 10% e o UBS com 10%. State Street disse em um comunicado: A WM apóia os esforços da indústria para determinar e resolver qualquer comportamento disruptivo alegado por participantes do mercado. Congratulamo-nos com as discussões mais aprofundadas sobre estas questões e sobre as medidas preventivas que podem ser adoptadas. Ele disse que as fixações no local para os principais pares de moedas utilizados dados de comércio real executado, ou em determinadas circunstâncias, as taxas de pedido. O processo para capturar essas informações e calcular as fixações spot é automatizado e anônimo e as taxas são monitoradas pela qualidade e precisão, diz o comunicado. A Thomson Reuters não quis comentar. (Reportagem adicional de Edward Taylor em Zurique Clare Hutchison, Jessica Mortimer e Steve Slater em Londres e Rachel Armstrong em Cingapura Aruna Viswanatha em Washington) As sondas de forex nos EUA e no Reino Unido podem trazer mais dor Para bancos Os US $ 4,3 bilhões em assentamentos civis atingidos na quarta-feira entre seis bancos globais e autoridades dos EUA e britânica sobre a manipulação do mercado cambial prepara o cenário para negociações sobre sondas relacionadas que poderiam suportar consequências muito mais graves. O Citigroup, o UBS, o HSBC, o Royal Bank of Scotland, o JP Morgan Chase e o Bank of America concordaram em fazer o pagamento para liquidar ações civis que não conseguiram impedir que os comerciantes tentassem manipular o mercado de câmbio. Mas o acordo não resolveu uma investigação criminal avançada do Departamento de Justiça dos EUA nem uma investigação do poderoso regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, que tem a reputação de ajudar a extrair acordos monetários recordes de bancos globais. Fontes familiarizadas com o assunto dizem que o departamento de justiça poderia apresentar suas primeiras acusações criminais no início do próximo ano e que Lawsky poderia tomar medidas contra bancos sob sua jurisdição antes de sua partida prevista, que pode chegar no início do próximo ano. O acordo de quarta-feira parece ser a ponta do iceberg quando se trata de mais ações legais, disse Josh Rosner, diretor-gerente da Graham Fisher, uma consultoria de pesquisa. "Eles deixaram qualquer um de responsabilidade criminal", disse ele. Ex-procuradores também disseram que as autoridades criminais têm provas extensas, com base em transcrições divulgadas pela Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha e autoridades civis dos EUA de comerciantes discutindo descaradamente as tentativas de manipular as taxas de câmbio. QuotRecordings são tipicamente a prova mais forte que você pode ter, disse um ex-promotor. Outro ex-promotor familiarizado com as sondagens disse esperar que a publicidade em torno da primeira rodada de assentamentos daria um impulso às investigações pendentes. Não está claro quanto mais altos os montantes de liquidação vão além dos US $ 4,3 bilhões, e quais bancos se moverão primeiro na resolução, especialmente com o departamento de justiça. No início deste mês, o JP Morgan disse que estava em negociações com o departamento para resolver sua investigação, uma das revelações mais fortes, sugerindo que poderia ser um dos primeiros a resolver acusações criminais. Os bancos também enfrentam uma investigação criminal do Escritório de Fraudes da Grã-Bretanha e o interesse da Comissão Européia, que ainda não abriu uma investigação formal. Lawsky, chefe do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, nos últimos meses, ajudou a liquidar acordos de bancos sobre sanções e violações relacionadas a impostos, e poderia aumentar significativamente o preço final das sondas de câmbio. Não só ele pode ameaçar alguns dos bancos39 licenças, mas ele também tem sido conhecido para exigir demissões de funcionários e clawbacks de seus bônus. Na sondagem da Lawsky, mais de uma dúzia de bancos foram solicitados para obter documentos, incluindo o Barclays, o Credit Suisse, o Deutsche Bank, o Goldman Sachs, o Lloyds Banking Group, o Societe Generale eo Standard Chartered. Em um sinal da influência de Lawsky, Barclays puxou fora do negócio coordenado quarta-feira porque não quis se estabelecer com outros reguladores sem ter chegado a um acordo com Lawsky, duas fontes disseram. A Lawsky já instalou um monitor da empresa de consultoria Devon Capital no Barclays e está prestes a instalar um no Deutsche Bank - uma medida que lhe permitirá coletar maiores evidências de suposta manipulação e pode fortalecer sua mão em negociações de liquidação, disseram fontes. Fontes familiarizadas com a investigação criminal do departamento de justiça disseram que os bancos podem enfrentar um nível de penalidades mais severas do que as cobradas contra eles em uma investigação separada sobre a manipulação da taxa de oferta interbancária de Londres, uma referência conhecida como Libor. O departamento de justiça também é esperado para perseguir acusações criminais contra indivíduos. Fontes disseram que os promotores são susceptíveis de apresentar acusações contra os comerciantes e seus supervisores, mas não são susceptíveis de chegar a altos executivos em qualquer um dos bancos. Em transcrições privadas de salas de bate-papo divulgadas na quarta-feira, os comerciantes são vistos trabalhando juntos para mover as taxas em que pares de moedas como o dólar dos EUA eo comércio da libra esterlina, e para cobrir suas faixas. Um comerciante do Citigroup, por exemplo, pergunta a um comerciante da UBS sobre outro comerciante que pode se juntar à sala de bate-papo: "Ele vai nos proteger, como nós nos protegemos uns aos outros contra nossas próprias filiais?" Em outro bate-papo, A taxa: quot Bem feito gents, disse um disse. QuotHooray trabalho em equipe agradável, quot outro responde.